'Tarihsel Fiyatlandırma' nedir?

Tarihi fiyatlandırma, bir varlığın değerini hesaplanan son değerleme noktasını kullanarak hesaplamak için kullanılan birim fiyatlandırma yöntemidir . Bir Kredi hesaplama varlığın değeri gerçek zamanda güncellenmediğinde, tarihi fiyatlandırma kullanılır.

'Tarihsel Fiyatlandırma'

Tarihsel fiyatlandırma, varlıkların değerlerinin hesaplandığı zaman, ister işlem gününde veya gerçek zamanlı olarak belirli bir noktada olsun, ister çeşitli noktalarda olsun, anlamlandırmanın önemini göstermektedir. Bu değerleme noktası olarak bilinir. Bir yatırımcının net varlık değerinin hesaplandığı noktada işlem yapması durumunda, yatırım stratejilerinin bir parçası olarak zaman içinde boşlukları dikkate almak zorunda kalmazlar . Bununla birlikte, bir yatırımcı net varlık değerinin belirlenmesinden önce veya sonra işlem yaparsa, eski bir hesaplama ile çalışacaklardır. Bu, değerlemenin yanlış olması riski olabileceği anlamına gelir.

Yatırım fonları, tipik olarak net varlık değerlerini işlem günü sonunda günceller. Fon yöneticileri iki seçeneğe sahiptir: geçmiş değerleme noktası olarak da bilinen son hesaplanan net varlık değerine bakabilirler veya bir sonraki değerleme noktasının net varlık değerini not edebilirler.

Tarihsel fiyatlandırmaya dayalı bir fon almak isteyen bir yatırımcı , değerleme noktası bilindiğinden, belli bir miktar para için kaç tane hisse satın alınabileceğini bilir . Buna karşılık, satıcılar belirli sayıda hisse için ne kadar para alabileceklerini bilirler. Kredi hesaplama Alıcının riski, fonun net varlık değerinin, bir sonraki değerleme noktasından düşmesidir, bu da belirli bir hisse sayısı için daha fazla harcayacakları anlamına gelir. Satıcı riski, hisse değerlerinin bir sonraki değerleme noktasındaki değerde artmasıdır, yani satıcı, belirli sayıda hisse için çok fazla para kazanmaz.

Vadeli Fiyatlandırma ve Tarihsel Fiyatlandırma

İleri fiyatlandırma , en çok kullanılan net varlık değeri hesaplama yöntemidir. İleri fiyatlandırma, bir sonraki piyasa kapanışından itibaren net varlık değerinde açık uçlu yatırım fonlarının hisselerini satın alma ve satma işlemlerini içerir. Özellikle, açık uçlu yatırım fonları işlem gününün kapanışında üzerine kendi varlıklarını yeniden. Alıcılar bir dezavantajlı durumdalar çünkü kaç tane fon hissesinin satın alınabileceğini bilmiyorlar. Bu fiyatlandırma mekanizması, hisselerin bir önceki değerlemeden bu yana meydana gelebilecek fondaki değişiklikleri Kredi hesaplama yansıtan bir fiyattan alınıp satılmasını sağlar.